央行降准!专家:降准有助于提升银行信贷扩张能力

原标题:央行宣布全面降准0.25个百分点 释放长期资金约5300亿元

4月15日,央行官网发布消息显示,为支持实体经济发展,促进综合融资成本稳中有降,央行决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。为加大对小微企业和“三农”的支持力度,对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率为8.1%。

业内专家表示,在当前经济发展面临三重压力的背景下,央行发挥货币政策工具的总量和结构双重功能,适时降准体现了货币政策前瞻性,有利于稳定市场预期,增强市场主体信心,改善和扩大总需求,为稳定宏观经济大盘、保持经济运行在合理区间创造了积极条件。

央行宣布全面降准0.25个百分点

4月15日,央行宣布于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。同时,对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点。

央行有关负责人就下调金融机构存款准备金率答记者问表示,当前流动性已处于合理充裕水平。此次降准的目的,一是优化金融机构资金结构,增加金融机构长期稳定资金来源,增强金融机构资金配置能力,加大对实体经济的支持力度。二是引导金融机构积极运用降准资金支持受疫情严重影响行业和中小微企业。三是此次降准降低金融机构资金成本每年约65亿元,通过金融机构传导可促进降低社会综合融资成本。

上述负责人进一步指出,此次降准共计释放长期资金约5300亿元。此次降准为全面降准,除已执行5%存款准备金率的部分法人金融机构外,对其他金融机构普遍下调存款准备金率0.25个百分点。对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点,有利于加大对小微企业和“三农”的支持力度。

招联金融首席研究员董希淼表示,此次降准为全面降准+定向降准,既全面降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),又对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行额外多降0.25个百分点,形式上有所创新。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析称,本次除了全面降准25个基点,另外对符合条件的区域中小银行多调降25个基点,一方面是考虑到部分区域中小银行面临经营、负债压力相对大一些;另一方面,是引导金融机构加大小微、三农、民营企业、制造业等重点新兴领域支持力度,要激发微观主体活力。

专家:降准有助于提升银行信贷扩张能力

实际上,国务院常务会议曾释放降准信号。4月13日,国务院常务会议提出,适时运用降准等货币政策工具,进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业、个体工商户支持力度,向实体经济合理让利,降低综合融资成本。

“央行此时宣布降准,是落实国务院常务会议要求的具体举措,符合市场预期。”董希淼表示,降低存款准备金率,具有三重作用。一是为金融机构提供长期稳定的资金。此次降准共计释放长期资金约5300亿元,增加金融机构可用资金,有助于促进金融机构加大信贷投放,提升金融机构服务实体经济的能力和意愿。二是降低金融机构资金成本。此次降准降低金融机构资金成本每年约65亿元,引导金融机构降低企业和个人的融资成本,保持向实体经济让利的持续性。三是通过全面降准,向市场发出稳增长、促发展的明确信号,稳定市场预期和信心。

“3月以来国内外环境复杂程度有所超预期,部分行业、企业仍面临不少困难,内需复苏基础不够稳固;央行通过降准等工具,引导金融机构加大实体经济支持力度。”周茂华指出,央行通过降准有助于为银行金融机构提供低成本、长期限、稳定负债,提升银行信贷扩张能力,一方面,引导金融机构合理让利实体经济,降低企业综合融资成本;另一方面,引导金融机构增加对制造业企业等提供长期限信贷支持。

温彬认为,在当前经济发展面临三重压力的背景下,央行发挥货币政策工具的总量和结构双重功能,适时降准体现了货币政策前瞻性,有利于稳定市场预期,增强市场主体信心,改善和扩大总需求,为稳定宏观经济大盘、保持经济运行在合理区间创造了积极条件。

同时,温彬指出,降准将提高货币乘数,扩大银行信贷派生能力,并与结构性货币政策工具相结合,持续加大对小微企业、科技创新、绿色发展等关键领域和薄弱环节的支持力度;同时,降准还将优化银行体系资金的期限结构,释放长期流动性、降低银行负债成本,有助于鼓励和引导金融机构继续降低实体经济融资成本。尽管本月MLF政策利率保持不变,但降准或将促使LPR报价行压降点差,本月20日LPR利率有望下调。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林表示,预期降准之后,当前LPR报价利率也会随之走低,这有利于企业尤其是中小微企业摆脱眼前困境。

来源:中国网财经

新媒体编辑:徐铮

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