A股好消息!万亿资管巨头全面加仓了

中国基金报 格林

上周A股坐过山车,前半周暴跌后本周暴力拉升,考验投资人心脏。

在别人恐惧时贪婪,海外长期投资机构已经出手。

万亿美元资管巨头资本集团近期全面加仓中国股票。

一起来看看。

资本集团全面加仓

数据显示,美国知名长线投资机构-资本集团旗下的主动管理ETF上周已经加仓了多只中国股票。欧洲一家资管巨头中国区负责人对基金君表示,“海外客户有的还 比较谨慎,但我们向客户传递的声音是:投资中国长期是没有问题的”。而高盛也于3月14日发声表示,坚持超配中国。

资本集团为总部位于洛杉矶的美国资产管理机构,以主动选股,长期投资,多基金经理联合管理制度见长,最新管理规模2.6万亿美元,它也是最受国内公募、私募大佬推崇的全球资产管理机构之一。资本集团今年2月上线了6只主动管理ETF。其中,5只是股票型产品,1只固定收益型产品。5只股票型产品中,3只投资美国市场,2只投资包括中国市场在内的全球市场。

由于,主动管理ETF每天更新持仓, 这家全球资管巨头的中国投资动向得以暴露。

基金君对比3月11日和3月21日的持仓发现,两只全球市场股票ETF对持仓中绝大多数的中国股票进行了持仓。例如,CGXU对持仓的中国股票 药明生物技术、药明康德、新奥能源、汇川技术、美团、贵州茅台都进行了加仓。CGGO对持仓中的3只中国股票中2只(贵州茅台\中国平安)进行了加仓,清空了一只地产股(碧桂园)。

CGXU和CGGO 在2022年2月下旬刚刚上线,目前两只ETF规模均仅数千万美元,相应地中国的持仓绝对股份数也还比较少。

港交所披露信息显示了类似的趋势。例如,港交所信息显示,3月16日,资本集团以45港元的平均价格买入了188万股药明生物技术。由于资本集团旗下多只基金持有药明生物技术,这说明除了上述主动管理ETF之外,可能还有其它基金在期间增持了药明生物技术。

不只是资本集团,高盛亚太策略师 Timothy Moe在3月14日接受彭博采访时说, 尽管中国市场面临很多压力,但是其对中国的预测数据已经反映了这些风险。这两天,ADR遭受抛售之后,目前大部分ADR股价位于估值中位数的左侧三个标准差附近(估值处于历史很低的位置)。这也就是说,股价已经充分反映了这些公司面临的风险。往前看,可能股价还是会比较波动,但是未来12个月中国股票的收益会很有吸引力。高盛具体看好哪些领域呢?高盛目前主要关注与政策保持一致的领域,包括新基建、绿色经济、共同富裕相关主题。

不过,Timothy Moe 也表示市场期待更多支持性的政策,他认为整体来看海外投资者的情绪目前还是挺脆弱的。

外资机构高管:长期投资中国不担心

截至3月22日,周二,本周北向资金净流出93.40亿元。本月则净流出超过600亿元。

个股方面,过去7天净流入超过亿元的仅9只股票。分别为美的集团、招商银行、三一重工、兴业银行、中信证券、牧原股份、上海医药、智飞生物、复星医药等。净流出最多的10只股票为贵州茅台、恩捷股份、五粮液、宁德时代、东方财富、伊利股份、万华化学、中国平安、药明康德、中国中免。可见,净流出较多的为前期基金扎堆重仓股。

针对北向接连遭遇净流出,上周四周五净流入之后,重新净流出的现象,一位欧洲资管机构中国负责人这样解释:我们近期在与海外客户交流中了解到,目前海外客户比较关注的是行业监管政策的透明性和可预测性。上周的高层讲话已经化解了很多疑虑,后面大家可能会关注落地。地缘形势也一定程度上是大家关注的焦点。

不过,他表示: 北向资金进进出出不必担心,长期来看,“我们认为投资中国是没问题的。”

基金君了解到,上周在市场大幅波动后,不少在海外投资中国的基金经理都增加了与客户沟通的频次。

250亿美元回购提振信心,阿里巴巴大涨

这两天市场也逐渐出现积极信号。

例如,阿里巴巴本周二中国市场盘前宣布将股份回购规模从150亿美元增加至250亿美元,相当于阿里巴巴市值的近9%,成为中概股史上最大规模回购。在消息刺激下,阿里巴巴(港股)股价大涨。美国上市ADR开盘也大涨,带动中概股普涨。

阿里巴巴在公告中称,增加回购规模的决定反映出董事会对公司未来持续增长充满信心。该回购计划有效期为两年(至2024年3月)。截至今年3月18日,阿里巴巴已经根据之前公布的回购计划回购了5620万股美国存托股,总额约92亿美元。

此次回购也是近三个季度以来,阿里巴巴连续第二次扩大其回购规模。2020年12月,阿里巴巴曾表示回购100亿美元的美国存托股;去年8月再宣布将回购规模扩大至150亿美元。

全球最大资管机构贝莱德港股通远景视野混合基金3位基金经理3月22日发表观点表示,已经看到积极信号,并表示危机中港股优质公司的估值已经进入梦寐难求的水平。

来源:贝莱德公众号

海外第4大中国股票基金增持中国平安

与此同时,海外中国股票基金陆续披露2月持仓变化。我们发现海外主要中国股票基金2月进行了一些调仓换股。

例如,海外第4大中国股票基金“JPMorgan Funds – China Fund “最新规模54.32亿美元,2月基金增持了中国平安,同期还增持了中国海外发展,减持幅度比较大的股票包括药明生物技术。

再如,海外第二大中国股票基金为“JPMorgan Funds – China A-Share Opportunities Fund”,最新规模超过400亿元,2月基金前十大重仓变化不大,小幅减持五粮液、小幅增持宝信软件。

外部不确定性高企,2022年股票市场或许还会维持高波动。不过,就机构的动向来看,眼下或许已经出现了一些积极信号。

编辑:小茉

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